Wall Street pourrait souffler. La campagne de lobbying intensive en faveur du secteur bancaire américain a porté ses fruits. Michael Barr, vice-président de la Réserve fédérale chargé de la supervision bancaire, a examiné un projet et soumis une demande d’accord international sur Bal III, qui a rejoint la crise du crédit de la crise financière. Du dessin à plat jusqu’à la cosmétique.
Le nouveau projet de la Fed a introduit une maison des exigences d’un fonds de systèmes bancaires américains comme JPMorgan, Citigroup ou Bank of America avec 9% de la moyenne. La version originale, présentée au salon 2023, recommandée pour 19% des foyers. Les banques qui dépensent plus de 250 milliards de dollars en opérations continuent d’édicter de nouvelles règles, même si les cellules portant des initiales différentes ne peuvent pas porter les appliqués bancaires à 100 milliards de dollars. Un renoncement à l’opposition unanime de Wall Street ?
Crise bancaire
«Lorsque nous préparions les règles présentées en 2023, nous venions juste de traverser les tensions bancaires de mars 2023 et trois des plus grandes faillites bancaires de l’histoire américaine», a rappelé Michael Barr lors d’une intervention au Brookings Institute de Washington mardi.
Un contexte privé dans lequel les régulateurs peuvent tout mettre en œuvre pour adopter leur approche, « sans calculer les risques de surveillance » des nouvelles exigences de fonds propres, avec explications. La Fed dépend de plus en plus des besoins en matière de risque de crédit et d’opérations risquées dans son nouveau projet et maintient une approche prudente à l’égard du risque de mars.
Il est difficile de faire valoir le droit à une campagne active dans le lobby de la banque et à une opposition au projet initial de la Fed, préparant une collaboration avec deux autres régulateurs du secteur, le Bureau du contrôleur du Fonds monétaire et la Compagnie fédérale d’assurance des dépôts.
Jamie Dimon, le patron de JPMorgan, a auditionné pour un congrès face « au risque de frontière économique, aux marches, aux entreprises toutes tailles et aux esprits américains ». Le métier bancaire se résume simplement à faire de la publicité sur le déroulement des matchs de football américain afin de mobiliser l’opinion sur la technique la plus générale possible d’observation du débat public.
Laisser de côté le système judiciaire
Parce qu’il existe un risque qu’une longue bataille juridique avec les banques vienne à l’encontre de leur projet initial, la Fed semble avoir fait l’objet d’une transaction préférentielle. Jerome Powell a pris soin de demander aux clients des grandes banques de conclure une réunion de maison en juillet pour un projet de compromis, même au sein de l’agence Bloomberg. Lorsque l’on examine le consensus de l’industrie, certaines critiques sont formulées.
« L’une de nos réunions privées de haut niveau avec les grandes banques est incapable de reconnaître les contours d’un accord d’autofinancement acceptable pour l’industrie et attentif à l’impartialité et à l’indépendance de la Réserve fédérale et de son mandat pour les services. Le débat public sur la stabilité du secteur financier », un communiqué de l’ONG Americans for Financial Reform, une lettre ouverte à Jerome Powell qui a pris sa décision.
La conclusion des lignes de Bâle III verse un rappel dans les derniers instants. L’un des nouveaux projets de présentation officielle, une période de commentaires publics, est nouveau. « Nous n’allons pas nous précipiter pour conclure avant les élections », indique Michael Barr. « Nois prendrons le temps qu’il faut pour viser juste », alors que j’insiste sur le fait que le Comité du Bal en 2013 était préoccupé par son travail lors de la grande crise financière de 2008.
