L’introduction en bourse d’une entreprise de marque de mobilier de luxe consiste à créer des livres de $537,02 crore, comprenant nouvelle émission et offre de vente.
Le fabricant de meubles basé à Bangalore augmenter sur $161,10 crore auprès des investisseurs principaux jeudi avant son introduction en bourse.
Stanley Lifestyles est une marque indienne de meubles de luxe et de très haute qualité engagée dans des opérations de fabrication et de vente au détail.
Les experts soulignent qu’au cours de l’exercice 23, il s’agissait du quatrième acteur générateur de revenus dans le segment de l’ameublement en Inde.
Stanley Lifestyles est l’une des premières entreprises indiennes dans le segment des meubles de luxe et super premium et l’une des rares entreprises indiennes présentes à différents niveaux de prix tels que les segments super premium, luxe et ultra-luxe, à travers ses différentes marques.
Voici dix points clés concernant Stanley Lifestyles et son introduction en bourse :
1. Détails de l’introduction en bourse de Stanley
Un numéro préparé sous la forme d’un livre de $537,02 crore, l’introduction en bourse de Stanley Lifestyles combine une nouvelle émission et une offre de vente (OFS) par ses promoteurs et actionnaires. Il s’agit d’un nouveau numéro de $200 crores et un SFO de 91,33,454 actions, s’élevant à $337,02 millions de dollars.
Les actionnaires promoteurs vendeurs dans le cadre de l’OFS sont Sunil Suresh et Shubha Sunil, qui cèderont jusqu’à 11,82 lakh d’actions chacun. Les actionnaires investisseurs-vendeurs sont Oman India Joint Investment Fund II, qui vendra 5 544 454 actions SFO, Kiran Bhanu Vuppalapat, qui vendra 10 lakh d’actions, et Sridevi Venkata Vuppalapati, qui vendra 2,25 lakh d’actions.
axe de capital limité, Titres ICICI Limited, JM Financial et SBI Capital Markets sont les principaux teneurs de livres de l’introduction en bourse de Stanley. KFin Technologies Limited est le registraire de l’émission.
Avec une fourchette de prix fixée à $351-369 par action, l’introduction en bourse a été ouverte à la souscription le vendredi 21 juin et se clôturera le mardi 25 juin.
Jusqu’à 50 pour cent de l’offre est réservée aux acheteurs institutionnels qualifiés (QIB), 15 pour cent sont alloués aux soumissionnaires non institutionnels et au moins 35 pour cent sont destinés aux investisseurs particuliers.
L’attribution des actions devrait se terminer le mercredi 26 juin et elles pourraient être cotées à la BSE et à la NSE le vendredi 28 juin.
2. Statut de souscription à l’introduction en bourse de Stanley
L’introduction en bourse de Stanley a eu un effet cumulatif abonnement de 1,44 fois le Jour 1, recevant des offres pour 1 47 04 520 actions contre 1 02 41 507 proposées.
Les segments des investisseurs particuliers et des investisseurs non institutionnels (NII) ont été entièrement souscrits, tandis que la partie QIB a connu une demande décente.
Selon les données boursières, le segment NII a enregistré 2,01 fois les souscriptions, recevant des offres pour 44.81.760 actions contre 22.24.719 proposées. En revanche, le segment retail a enregistré 1,81 fois les souscriptions, recevant des offres pour 93.81.920 actions contre 51.91.011 proposées. L’action QIB a été souscrite 0,30 fois, avec 8 40 840 actions proposées contre 28 25 777 proposées au jour 1.
3. Modèle d’actionnariat
Après l’émission, la participation du promoteur et du groupe de promoteurs dans la société diminuera à 56,81 pour cent contre 67,36 pour cent plus tôt.
D’autre part, la participation du public et des employés augmentera à 43,19 pour cent contre 32,64 pour cent auparavant.
4. Objets de la nouvelle édition
La société a l’intention d’utiliser le produit net pour ouvrir de nouveaux magasins sous les formats « Stanley Level Next », « Stanley Boutique » et « Sofas & More by Stanley ».
Une partie du produit net sera utilisée pour rénover les magasins existants sous les formats « Stanley Level Next », « Stanley Boutique » et « Sofas & More by Stanley ».
Ils souhaitent également ouvrir des magasins phares.
5. Finances de l’entreprise
Les revenus de la société ont connu une augmentation constante depuis l’exercice 21. Conformément au RHP (prospectus du hareng rouge) de la société, son bénéfice d’exploitation pour l’exercice 21 s’est élevé à. $195,78 crore, qui est passé à $292,20 crores au cours de l’exercice 22 d’ici 2023, l’entreprise a gagné. $419 crores de revenus d’exploitation. Pour les neuf premiers mois de l’exercice 24, le résultat opérationnel de la société s’élève à $313,31 milliards.
Les bénéfices pour les exercices 21, 22 et 23 s’élèvent à $1,03 crore, $21,35 millions de dollars et $32,9 crores respectivement. Pendant neuf mois de l’exercice 24, les bénéfices de l’entreprise ont été $19,8 millions de dollars.
6. Force concurrentielle
Les experts soulignent que Stanley Lifestyles est la marque de meubles de luxe et de très haut de gamme la plus importante et la plus dynamique en Inde.
« Stanley Lifestyles est une marque de meubles de luxe et de très haut de gamme en Inde et l’une des rares marques locales de luxe et de grande consommation en Inde opérant à grande échelle en termes d’opérations de fabrication et de vente au détail et la plus grande en termes de magasins et la marque à la croissance la plus rapide en Inde. termes de chiffre d’affaires dans le segment du meuble », a déclaré HDFC Securities.
HDFC a noté que la présence étendue de la société au détail à travers l’Inde dans différents formats de magasins lui permet de cibler divers marchés, garantissant ainsi une plus grande visibilité de la marque. Au 31 janvier 2024, elle dispose du plus grand réseau de points de vente proposant des produits d’ameublement de luxe en Inde. Elle vend ses produits d’ameublement principalement à travers ses trois formats de magasins, chacun s’adressant à différents segments de marché tels que l’ultra-luxe, le luxe et le super-premium.
7. Aperçu de l’industrie
L’industrie du meuble est un écosystème complexe impliquant de multiples parties prenantes et une chaîne d’approvisionnement dynamique.
Des fournisseurs de matières premières aux fabricants de meubles, en passant par les détaillants, les distributeurs, les designers et les clients, chaque partie prenante joue un rôle crucial dans la conception, la production, la distribution et la vente de produits d’ameublement.
HDFC Securities a examiné environ plus de 45 000 fabricants de meubles en Inde, selon un rapport de 2021 de l’Indian Furniture Manufacturers Association (IFMA).
« L’essor du marché immobilier en Inde a permis au marché du meuble de connaître une trajectoire de croissance élevée. L’urbanisation rapide, la hausse des revenus et un déplacement croissant vers les villes de niveau supérieur entraînent l’essor de l’immobilier dans toute l’Inde », a déclaré HDFC Securities.
Selon la société de courtage, le marché des meubles et articles d’ameublement de luxe et super haut de gamme devrait tripler en taille d’ici l’exercice 27, pour atteindre 4,8 milliards de dollars.
8. L’orientation clé de l’entreprise
Sunil Suresh, 58 ans, est le PDG de l’entreprise. Il travaille au sein de l’entreprise à titre de promoteur et d’administrateur depuis le 11 octobre 2007. Avant la constitution de l’entreprise, il était associé à Stanley Seating, qui fabriquait des revêtements en cuir pour sièges d’automobile.
Shubha Suni, 49 ans, est la directrice à temps plein. Il est titulaire d’un certificat de fin d’études du programme de leadership de l’INSEAD pour cadres supérieurs. Elle est associée à l’entreprise à titre de promotrice et d’administratrice depuis le 11 octobre 2007. Avant la constitution de l’entreprise, elle était associée à Stanley Seating, qui fabriquait des revêtements en cuir pour sièges d’automobile.
Selon le RHP de la société, à l’exception de Sunil Suresh et Shubha Sunil, qui sont des conjoints, et de Sonakshi Sunil, qui est leur fille, aucun des administrateurs, des principaux dirigeants ou des cadres supérieurs de la société n’est lié les uns aux autres.
9. Principaux risques
L’entreprise ne possède pas la marque « Stanley », déposée au nom de l’un de ses promoteurs, Sunil Suresh.
L’activité de l’entreprise dépend en grande partie de la vente de canapés et de fauteuils inclinables. Selon RHP, les variations de la demande et les changements dans les préférences des consommateurs pour nos produits de canapés et de fauteuils inclinables pourraient nuire à ses activités, à ses résultats d’exploitation et à sa situation financière.
En outre, la société n’a aucun homologue du secteur coté en Inde ou à l’étranger, et il peut être difficile de comparer et d’évaluer ses performances financières avec celles d’autres opérateurs opérant dans le même secteur.
Une partie importante de ses magasins est située dans le sud de l’Inde et tout développement défavorable affectant ses opérations dans ces régions pourrait nuire à ses activités.
10. Modes de vie Stanley GMP
La dernière prime du marché gris (GMP) de Stanley Lifestyles est $165, selon Investorgain.com. Compte tenu de la fourchette de prix supérieure de l’émission en $369, le prix estimé de l’introduction en bourse de Stanley Lifestyles est de $534, soit une prime de 44,72 pour cent.
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Publié : 22 juin 2024, 08h47 IST
